Nel passaggio generazionale delle società serve un subentro reale nella gestione dell’impresa per ottenere l’esenzione dell’imposta di donazione. I dettagli.
Il passaggio generazionale nelle società non si realizza solo con un trasferimento formale di quote. Per ottenere l’esenzione dall’imposta di donazione, serve un subentro reale nella gestione dell’impresa.
Quando si parla di imprese familiari, il tema del passaggio da una generazione all’altra è sempre delicato. Bisogna quindi fare una scelta ragionata su chi potrà guidare davvero l’attività.
Proprio su questo punto è intervenuta l’Agenzia delle Entrate con la risposta a interpello n.116 del 4 giugno 2026, chiarendo un aspetto importante:
l’esenzione dell’imposta di donazione prevista per i trasferimenti a favore dei discendenti non si applica in automatico.
Il beneficio fiscale esiste per favorire la continuità dell’impresa e agevolare il ricambio generazionale. Tuttavia, perché possa essere riconosciuto, il trasferimento deve avere un contenuto effettivo.
Se il genitore mantiene il controllo delle decisioni e della gestione, il passaggio rischio di restare incompleto. E, in questo caso, l’esenzione può venire meno.
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Passaggio generazionale e trasferimento delle quote
La normativa prevede un’esenzione dall’imposta di donazione per i trasferimenti di aziende o partecipazioni a favore dei discendenti, ma solo se vengono rispettate determinate condizioni.
Per le società di capitali, il riferimento principale è il trasferimento del controllo.
Per le società di persone, invece, è necessario che il beneficiario mantenga la titolarità della quota per almeno 5 anni.
Nel caso esaminato dell’Agenzia delle Entrate, il contribuente aveva pianificato il passaggio generazionale attraverso il trasferimento ai figli della nuda proprietà delle quote di alcune società di persone, mantenendo però per sé l’usufrutto.
A prima vista, quindi, le quote venivano traferite, ma c’era un altro nodo:
i figli avevano davvero acquisito il ruolo necessario per proseguire l’attività d’impresa?
Secondo l’Agenzia, non basta un trasferimento formale. La titolarità richiesta dalla norma deve essere sostanziale, cioè deve permettere ai beneficiari di incidere concretamente sulla gestione e sulle scelte societarie.
Nuda proprietà e poteri decisionali
Il trasferimento della sola nuda proprietà non è escluso a priori dall’esenzione: in alcuni casi, infatti, anche questa modalità può rientrare nell’agevolazione.
Il punto decisivo, però, è verificare cosa accade davvero dopo il trasferimento.
Se il nudo proprietario riceve anche i poteri necessari per partecipare alla gestione dell’impresa, allora il passaggio generazionale può considerarsi effettivo.
Diverso il caso in cui il genitore, pur trasferendo formalmente le quote, mantenga l’usufrutto e continui a conservare i poteri decisionali principali.
Nel caso analizzato, le clausole previse nei patti di famiglia lasciavano al padre la direzione concreta delle società. I figli risultavano titolari delle quote sotto il profilo giuridico, ma non avevano la possibilità reale di gestire l’impresa o prendere decisioni rilevanti.
Per l’Agenzia delle Entrate, quindi, il trasferimento non realizzava un vero subentro generazionale:
mancava l’elemento sostanziale, cioè la continuità dell’attività in capo ai discendenti.
Imposta di donazione
La finalità dell’esenzione è accompagnare il trasferimento dell’impresa da una generazione all’altra, evitando che il carico fiscale ostacoli la continuità aziendale.
Ma questa logica funziona solo quando il passaggio è reale: se i figli ricevono le quote, ma non il controllo effettivo della società, l’agevolazione non può essere applicata.
Di conseguenza, quando il trasferimento resta solo formale, l’imposta di donazione deve essere versata secondo le regole ordinarie.
Ricordate, nei passaggi familiari bisogna verificare anche la sostanza dell’operazione, i poteri assegnati, le clausole inserite e il ruolo concreto dei beneficiari.
Deve essere tutto pianificato con attenzione.
